Hedging znižuje finančné riziká a stabilizuje výnosy pomocou derivátov a prirodzených nástrojov. Pomáha minimalizovať straty z trhových, menových, úrokových či komoditných rizík za cenu dodatočných nákladov.
Značka: VaR
Moderná teória investičného portfólia: výnosy a riziko optimalizované
Moderná teória portfólia optimalizuje rozdelenie kapitálu medzi aktíva tak, aby minimalizovala riziko pri danom výnose, využíva kovariancie výnosov a efektívnu hranicu pre optimálne investície vrátane bezrizikového aktíva a CAPM modelu.
Vzťah medzi rizikom a očakávaným výnosom investícií
Zvýšené očakávané výnosy investícií sú vždy spojené s väčším rizikom, ktoré sa meria napríklad volatilitou, drawdownom či VaR. Diverzifikácia a rôzne ukazovatele pomáhajú efektívne riadiť a hodnotiť riziko a výnos.
Vzťah medzi rizikom a výnosom: výnosové prémie a model CAPM
Vyšší očakávaný výnos vyžaduje prijatie vyššieho rizika, ktoré sa meria pomocou volatility, drawdown či VaR. Model CAPM a moderná teória portfólia zdôrazňujú význam rizikovej prémie a diverzifikácie pre optimalizáciu investícií.